加拿大OSFI正式批准代币化存款，与银行存款同受监管保护

加拿大金融机构监管局（OSFI）已正式批准代币化存款在加拿大银行体系内使用，并明确此类工具在法律上与普通存款并无区别。该监管机构在最新指引中确认的这一立场，消除了此前困扰联邦监管金融机构采用区块链存款产品的重大法律不确定性。OSFI的认定意味着，代币化存款——即记录在分布式账本上的存款负债的数字表示——将适用与传统银行存款相同的监管框架。

这一监管分类对存款保险覆盖、债权人受偿顺序和银行法律具有重大法律影响。由于代币化存款现被视为与传统存款法律等价，它们将受到加拿大存款保险公司（CDIC）的同等保护，该公司为每位存款人在每个受保类别中提供最高10万加元的保险。在银行倒闭的情况下，代币化存款持有人将与普通存款人在债权人受偿顺序中享有同等地位，而不会被降级为无担保的数字资产债权。

监管绿灯预计将加速加拿大金融机构的试点项目和投产部署，此前这些机构一直在等待法律明确性后才投入资源。虽然OSFI的公告未点名具体机构，但近年来多家加拿大大型银行已公开探索将分布式账本技术用于存款产品。行业观察人士预计，规模最大的联邦监管银行将成为推出代币化存款产品的先行者。

对消费者而言，监管等价意味着代币化存款提供与传统银行账户相同的安全特性，包括CDIC保险保障，同时可能实现更快的结算、可编程性，以及更便捷地与数字钱包和去中心化金融应用集成。监管明确性还可能降低监管套利风险，即防止类存款产品流向金融体系中监管较弱的领域。